股票的选择（by GoneAway）

最近一些文章讨论大市对消息的反应很不错，总结来说就是：
在下降的趋势里，好的消息用来托高股市，然后基金来卖，
日内新低不断，表现就是每次好消息出来后，股市高开低走，
相信大家都有体会。反过来，股市最近的表现似乎相反，坏消息
更多被用来在低位屯仓，市场在波浪中坚挺。

最近考虑的有两类股票：
1。波动大，但相对稳健并持续走高型
MA, ISRG，RIMM，CTRP就属于这一类，大市不好的时候会下降20-30%,
相比其他很多股票算是稳健了，随着大盘上升，很快就恢复到原来的
最高点附近等待随大市突破。

2。下降趋势转变并有翻转迹象的股票
AAPL最为典型，一个圆圆的好看的底，所以对AAPL近期做多不做短
其它很多并不明显，例如NYX, BX都处在平行四边形上沿，
都可以放在watchlist中观察，等确信突破了就可以进场了

还有很多股，是黑庄股，例如很多太阳能股票,股票就是他们圈钱的工具
这些股不是不能玩，但是风险控制就尤为重要，不要贸然重仓。最近
用1000块买了300股BSC, 居然差不多3x了。根本不去想如果当时买
10000股多好，因为那个风险是无法承担的。还有不少股，例如CROX,
OVTI, short position都很多，这种short一般都是较大基金在操作，
所以股票跌得狠，恢复慢，股票本身也的确有可以攻击之处，要谨慎
加谨慎。

Accumumlate: AAPL GOOG, MA, RIG, DRYS

Neutral: DECK, GS
Reduce: AMZN ISRG FWLT
Avoid: RIMM

介绍一个简单有效的系统(by chuxue)

这是一个绝对可以赚钱的短期SWING系统。
结合大盘，强势股，和周期转换，算是一个快速可以上手的技巧吧。研究波浪理论后，我虽然弃之不用，但它的价值不能否定。

RSI(2)： <5， 1-2 最好。
一个简单有效的系统

既然点名,我加一条.
上升均线buy at bb bottom
下降均线sell at bb top

不然会有升不上去, 降不下来的问题.

如原帖的图是上升均线, 在图尾部的时候,如果sell at top, 就会下不来.

a great lesson

(1) Risk Exposure

The need to gauge risk exposure of one’s portfolio is a must, constantly... No matter how much money/returns one has already made, the key is to keep the gains in hand... I paid huge prices before (more than once) to learn this lesson: Learn to control one’s (excessive) greed... With this in mind, one can go a very long way in investing...

(2) Selection of Trading Product(s)

Be careful with the investment vehicle(s) of one’s choice... It could be dangerous and devastating to one’s portfolio if blindingly following others... Everyone has his/her own reason(s) to trade a particular product in a certain style (Day Trade, Swing Trade, Scalping Trade, Buy-and-Hold, Short-Term, Long-Term, Futures, Options, Commodities, Bonds, etc.)... I have mine, and what is yours?

(3) Entry/Exit Point(s)

"Patience, Patience, again, Patience..." I try very hard to enter my positions at the markets extreme points... I STO puts when the markets are very very oversold, and enter calls when they are extremely overbought... That was how I end up with the March 1100 puts and 1400 calls in my portfolio...

(4) “Consistency, Consistency, still, Consistency...” in One’s Investment Returns

This consistency is measured in terms of days, weeks, months, years, ... Once we get there, we all reach a state of having financial freedom...

SW操作

感觉ST的最难受的是第一天和第二天, 入场后,出现波动比较难坐稳. 坐稳后,往往能在最高点从容的reap 利润.

总结了一下我的ST 获利的几个入点.
1. day 线从5日均线的上下跨越的时候.
2. 结合MACD 的buy signal
3. 最好是candlestick 比较紧凑的一组振动后的MACD buy signal, 外加5日EMA 突破的几笔单子都做的比较成功.

另外还有些坐不住的, 如果第二天继续往和自己相反的方向走, 往往主动在stop loss 前就close position了.
特别是前几天市场转折的几天.
相比AMZN是一个很好的buy


MACD 是一个比较准确的显示趋势的方法。尽管有稍微的滞后。
由此方法可以看出PAL是非常的bearish。短时间内没有转势的可能。当然现在偏离MA5线太大，短时间内会有反弹。
同理DRYS也是及其bearish。
两个都不是很好的sw对象。因此今天的操作及其失败。从今天巨量跌幅来看，也说明很弱。

CCJ正在转势，但已经严重跌了，下次回跳后short对象

DRYS， PAL在明天反弹后立马抛。立马long MRK，比较bullish

教训

1。熊市，新股民怕大跌，老股民怕阴跌。牛市，新股民盼大涨，老股民望小涨。
2。股市的短期波动是由市场行为和突发事件决定的。和基本面没关系。
3。技术性的反弹， 往往需要肖息面的利好做契机。
4。肖息面的利好促成的底部往往不是真正的底部。

熊市操作技巧 dietcoke

首先，熊市当中需要采取更短线的操作方法。作为趋势交易者，我们都愿意买进趋势可
以持续数周甚至数月的股票或ETF。在牛市当中，我们可以在趋势明显的ETF出现回调的
时候买进，然后在它恢复上升趋势后一路跟踪止损就行了。熊市就不同了。就算一只
ETF连续数月一直在下跌，但其间发生的逆势反弹较之强劲上扬的ETF出现的温和回调要
猛烈得多。原因便是，随着时间的流逝，股市的自然趋势总是上扬的。因此，一旦买家
终于入场，上升动能可能非常迅猛，轻易地就将卖空者震仓出局，即便这一仓位前一天
可能收益率非常好。为了防止这一现象的发生，我们只需同时做空和做多，同时将持仓
时间缩短(除非你本来就是一个即日交易者)。如果你将我们最近几个月的每笔操作同上
涨股市中的操作相比，你会发现我们总的持仓时间变短了。比如昨天我们买进了
UltraShort S&P 500 ProShares(SDS)，本打算如有必要便在当天卖出，但是没有，原
因是SDS收盘给了我们1个多点的利润缓冲，我们是在前一天高点上方买进的。在上涨股
市中，我们通常不会采取当日买卖的策略，因为没有必要，但在熊市中却是有必要的
第二，在熊市中要尽量避免高仓位操作。尽管我们有望出现有史以来战绩最辉煌的一个
季度，但有意思的是，我们过去两个月并没有采取太多操作，有很多天都是完全空仓观
望。在熊市当中，我们没有必要高仓位介入，因为随着下跌趋势的强化，震荡会越来越
剧烈，每一个小的波段获利机会也就越大。不但在市场沿主导趋势下跌时卖空是如此，
出现短期逆势反弹时做多也是如此。在熊市中高仓位、多仓位操作，不但风险极大，而
且完全没有必要。只要建仓的机会把握得当，仓位不在多，耐心等待触发价位的出现，
便可轻松摘取胜利果实。记住，现金通常都是有效的仓位，尤其是在熊市当中！

　　最后，注意那些跌速大大高于涨速的个股或ETF。从来股市背后的推动力都是人类
的恐惧和贪婪的本性。在牛市当中，贪婪将市场不断推高。显然，熊市中导致市场分崩
离析的便是人们的恐惧心理。在这两种本性中，恐惧通常要比贪婪更强大。这便是为什
么股票或ETF跌的时候通常要比涨的时候快的原因。认识到这一点之后，我们就必须时
刻有这么一个意识，那就是跟踪止损。在牛市当中，可能几次小跌还你还能应付，但是
在熊市当中，如果不设止损，可能给你的账户造成无法补救的损失。在熊市当中，我们
的首要目标一定是资本保值。如果缺乏资本保值的核心意识，你很有可能在下一轮牛市
最终来临之前已经弹尽粮绝，有机会也无力参与了。

　　周二尾盘出现强力反转走势之后，我们在周三的“每日看盘”中说到：“如果在牛
市当中，昨天各大股指日线图上形成‘锤头’烛形，有可能会导致近期内进一步上扬。
但是我们都知道，现在股市总体趋势仍是下跌的。最近几个月，大多数时候看涨形态都
未能凑效，因此我们不敢说昨天的尾盘反转一定会导致后市继续走高。”对于很多投资
者而言不幸的是，我们的预言是正确的。尽管周三股市出现了一波不痛不痒的反弹，但
昨天很快大幅下挫至3月4日的低点。

　　同我们预测中一致，标普500昨天也创出了52周新低，加入了纳指的行列。道指突
破了2月份的前期收盘低点，但是依然位于1月低点上方数点。三大股指已经有两大创出
了52周新低，毫无疑问大盘还将继续向下，不过仍应谨慎为妙。我们上面说过，少数把
握得当的仓位可以给我们提供较低的风险和不错的回报。不要做多，做空好一点，最好
是观望。现在我们只有标普500和房地产板块两个空头仓位，已经很满意了。

doji day

Doji
Doji lines are patterns with the same open and close price. There are four special types of Doji lines.

The Long-legged Doji has long upper and lower shadows with the price in the middle of the range. It indicates indecision of traders.

The Dragonfly Doji has a long lower shadow and no upper shadow. It is a good indication of bearish trend reversal.

Gravestone Doji line has a long upper shadow and no lower shadow. It is a good indication of bullish trend reversal.

Four Price Doji's all prices: open, high, low and close are the same for a trading day. It's a very unique line indicating the indecision of the traders, or very quiet market.

两个重要的基金和put/call ratio, VIX

GLD： 黄金
USO：石油

put/call ratio:

Equity Put/Call Ratio from the Chicago Board Options Exchange (CBOE):

put/call ratio

intraday put/call ratio

或者看图表：

Put/Call ratio chart

外一个重要的反指参数是VIX

EVIX at Yahoo

(by cobra) VIX简单的可以看作是反指，就是说VIX跌，大盘就涨，反之，大盘就跌。但是呢，物极必反，所以当VIX高到非常高的时候，大盘反而可能到底了，而当 VIX低到非常低的时候，大盘很可能就到顶了。那么怎么算非常高呢，这个，很遗憾，没有确定的数值，只能根据前面几次促使大盘到底翻转的值来判断，同样， 怎么才算低得不能再低呢，同样也要看以前促使大盘到顶的数值。好了，有了这个知识，我们来看2.0 Volatility Index - NYSE，就是VIX的图，我画的蓝线，就是用来衡量低的不能再低的数值的，而背景里的绿线则是大盘。大家看，当VIX触及这个蓝线的时候，后面绿色的大 盘是不是过不了多久就有了很大的回调啊？所以呢，这个蓝线在没有被击穿之前就可以看作是低的不能再低的数值，这个就是目前我要大家注意的地方，总之VIX 靠近它的蓝线是非常危险的。


put/call ratio 历史图表：