判断大牛股的顶部

好股做顶的几种方式：
1. 如果是小股如DRYS，一般会出现双顶，或多顶，顶部跌的时候放量
2. 如果是大盘如POT，CF等。先横盘逃庄（valume investor＋ insider），之后还有一轮拉高出货（这轮是接盘的MM的turn了）。2000年nasdaq的大顶和现在pot的顶（虽然还没有confirm，但是我倾向于这是大顶，等右肩形成就可完全 确认）其实在最后的climax run之前有留下痕迹：周线图上一月之内有两周distribution，然后加速上扬。这种迹象即使不预示大顶，也预示着大的调整。climax run持续时间在4到8周的都有，通常在6周附近。2000年nasdaq是6周，今年的pot是5周（如果是顶的话）。另一方面，如果在周线图上出现了这样的迹象，climax run会几乎是sure money （而且climax run通常会向上跑25%甚至更多），只要从第4周开始密切注意量价的异动即可。

BTW，不是所有顶都是这样，但是出现了这种迹象要见顶的几率是非常高的，不见顶也要休息调整一下。

3. 有些如AAPL，BIDU，FSLR，MA，etc，由于外部原因做顶过程被打断，没有来得及distribution（无量）。说明没有做大顶，只是个回调。再回来得几率还是很大的。

4.还有一种入UAL和CROX，没有distribution但下跌开始时就放巨量。很有可能是时机不好，fa也恶化，MM放弃。这种一般是涨不回来了。这个不同于以上的是上面情况只有跌在最后才放量。

派发阶段往往是股票波动的很剧烈，上下翻飞（比如，股价在120－160之间波动啥的），把买家吸引进去，交易量放大；而如果股票价格到了高位横盘，却极 度不活泼，量也很小，就要当心是在诱空了。。。 吸筹阶段股票往往波动很小，因为这才能防止短线炒家和散户参与，如果太多的散户进去抄底了， 股票能涨起来的可能性很小。。而股票一旦要开始涨，往往不会停留或者回头让人重新上车

DRYS 和BDI的关系

BDI具有强烈的周期性。一个大周期每年的1.30号都是最低点。每年中间都有一次低点一般是夏天6-8月份。一个小周期15天（2周）有一个小顶点。最近几次一般是周一或者周五。
3/10/2008 Mon
3/31/2008 Mon
4/14/2008 Mon
14
4/28 2008 Mon
11
5/09/2008 Fri
11
5/20/2008 Tue
16
06/05/2008 Thu (higher low, topping sign)
next topping about 6/20

每次顶点都是庄出货的时机。如果在小顶点放量下跌。则说明庄已经出货。一般会有一新高然后再下跌.如果庄已经出货完毕，无论BDI如何，都会下跌，这就是为什么在DRYS下跌时经常BDI与价格走势相反。所以要格外注意顶点的distribution day。但是在上升期一般庄是随bdi而动，所以不会背离。

石油是BDI的重要因素，最近的疯长也是石油涨的原因。如果当天石油跌，也会影响到第二天BDI。譬如如果BDI增长为负，则很难转正。不管怎样，最好不要timing市场，等BDI变正再抢反弹比较稳妥。
注意：
1. 如果小顶点的间隔越来越短，则是到顶/底的标志.

2. 抢顶点的反弹也要等BDI变成上升时

dow theory

用tran来判断大盘走势
I'd like to briefly talk about Dow theory and using the transportation index to confirm moves in the stock market. I know many people feel that Dow theory is not relevant anymore like it was years ago, but in my opinion I still find it to be very useful and profitable.

Above is a chart of the transportation index and below that is a chart of the Dow Jone's Industrials. Back in October 2007 the Dow made a new swing high but the Transportation index did not. According to Dow theory, this is a sell signal and as we all know that was the top in the stock market. Two weeks ago the Dow made a new swing low but the transportation index did not. According to Dow theory, this is bullish for the Dow.

If you look at the chart of the transportation index, you will see an inverse head and shoulders formation which is a bullish pattern.

Based on the above chart, I would have to be looking for reasons to get long stocks. If I see the Dow beginning to make higher lows and higher highs, I will look to be a buyer. I'd probably look to get long if the Dow can get above 12600. Until then I'll remain on the sidelines.

选股的方法-2

对于一直处于上升势头的股票。也可以follow1-2-3 rule。上阻力变成支承线。如MTL等各commodity 股票。在突破阻力线后悔测不过时候买入。这就是通常所说的旗形或箱形整理，有几个重要特征
1:两次冲顶连线呈一水平线,两次探底连线呈上升或平行线
2:成交量逐渐萎缩在整理的尾端时才又逐渐放大并以巨量冲破顶与顶的连线.
3:突破要干净利落.
4:整理至尾端时,股价波动幅度越来越小.
如果在突破上面多次后买量开始变大，那只能说市
场的心态本身正在转坏,抛压经过不断消耗反而没有真正减少,是因为越来越多的人加入了
空方的行列,这样的话,在冲击阻力过程中买入的人也会失去信心,转而投降到空方的阵营.
这种情形发展下去,多次冲击不能突破的顶部自然就形成了一个具有强大压力的头部.于是
,三角形失败,形成多重顶.

选股的方法-1

选股的方法-1
对于长期处于跌势反转的股票，如DRYS.反转的判断要点follow 1-2-3 rule：1.带量突破阻力线(量是必须的)，最好站在MA50之上。

2.回调的量要小于突破的量。回头的幅度要在阻力线上。 3。再次增长时突破前面高点，最好也带量。然后再次回头时买入。一般要回头再探这个高位。买入时机看小时图和RSI2.

还有一个方法是在2买入，然后RSI2超卖时卖掉。然后回头再探1高位时买入。这样买stop好设，在两个阻力位下一点就可以。但是要注意如果股票在stage1横盘很久。反弹也会非常强烈如AAPL，PAL。此时过程3后就没有回调。像AAPL甚至只有很浅的2。

The burst of bubble

I tried several stocks with bubbles. A very interesting finding. It more clear to see from monthly chart, which filters out the noise. Following the growing trend using MAX(X will be different for vary stocks). The draw MA3X line. the bubble will burst when MAX=1.5-2MA3X, which is clearly seen in the MSFT chart. The first round dow side will reach MA3X, the oscillting between MAX and MA3X, eventually going down below MA3X.

From this theory it can be seen that WFR is topping. MA14=1.75MA42 now. The volumn flat but price is flying. When the price go below MA14, then begin short.

教训

oil：USO， 反向：DUG。买DUG前一定要检查USO
还有TA对任何已经严重超买超卖的股票不再适用。譬如太阳能，和最近的石油
另外SW操作尽量小心那种贴着MA5线走的股票如AAPL和DUG。尤其不能反着趋势操作

1. 大盘创了新低之后，通常要回抽确认，形成双底，才能走得远
2.在第一次达到重要的阻力或者支撑时候，通常不破，到了位置会回抽
3.底部不是一天出来的，要反复震荡，所以不要急着追，等趋势确认，才安全，最好构成双底
4.如果在接近重要位置的时候，留意速度的变化，如果速度没有减缓的趋势，除非速度很快的Ｖ型反转，要不然很容易破掉相关的位置，在下跌速度相当快的情况下抢入，是危险的。
5.如果当日收盘是最低价位附近，光头中阴或者大阴，一般来说，第二天多数会有顺势下探，也就是说第二天买要比光头阴线那天买要划算
6.重要的转折常常是发生在敏感的时间周期点
7.在下跌趋势中，缓涨的反弹，多数要跌下去，只有急涨的大阳，才可能有较持续的反弹

股票的波形

最近大盘走势与2002及其相似。很有可能大盘已经bottom out，当然需要RSi32 和 SML:SPX的确认。因此大盘会在已经阻力位附近平盘几天甚至几周然后会向上突破。最近不宜再short。sw操作

一个判断牛熊市非常准确的方法

看RSI23的周线,而且熊市反弹到RSI23到50为止.如果穿越RSI23说明熊市的终结.
上周的上涨已经使得RSI23接近50.因此以后比较可能的走法是zigzag.下周看雄.尤其考虑到这周很坏的数据确认了熊市.