liuyifei 选股的方法

Long:
1. 股票在前几天放巨量上涨，说明最近股票活跃。并开始形成上升势头
2.经过两天的pull back（CIT，LEN），或平盘的consolidation（FMCN).如果是pull back，必须停留在一个明显的支持线上，买后stop就在支持线以下。如果平盘整理，必须破前两天的高点。stop在高点以下。
3.stop的设定，初始设定如2.如果上涨一段，在pull back时，stop在支持和高点的中心。pull back完成后继续上涨，就在pull back完成处设stop

CIT ：buy at 9.28 stop 9.18（9：30）
10:17 stop out

FMCN ：buy at 31 stop 30.7（ 9:54 ）
10:12 move stop to 31.7

LEN 540
10:10 at 132. stop 12.8
10:45 move stop to 13.56
11:00 move stop to 14.1
sold at 14.28



SHort：的原则经过几天上涨后，开始放量下跌。并有明显的上面阻力如GG
GG ：short 9:44 at 36
15：47 Covered 120 shares GG at 36.7,

反弹目标

1. 反弹一定会到MA50
2.第一波强烈反弹一般到vix到env下沿为止ｖｉｘ碰ｌｏｗｅｒ　ＥＮＶ１０　ｂａｎｄ。

几条铁律

1. 不要在11点前加仓，或买股票
2. 不要在同一天average up or down
3. 不要在put call ratio很高时short。尤其OE周，太多的put会让MM破产的，它一定会想办法把它弄回来. 同理 永不在ISEE<100加新short。如果已经有仓位，在isee<90设置非常tight的stop。如果aggresive的话，可以建long仓。

4. 不要设止损，只用Alert防止emotion 或止损引起的spike触发。只有不能看盘，或者非常大cap的股票，或指数。
5. 在任何时间不能一批买进，一定要分批。特别是买反弹
6.一定要设一个买或cover的单子，在目标区域，防止gap up、down而错过了最好的时间。
7. 设第二单后，必须设置一个强制的止损。止损以不损失为原则。入场时间以回测时，再次下跌入场，止损以回测的高点略高为准

cobra 判断底的标准

说说除了indicator外，俺判断底的标准：

1. 多半要连跌3天。而且不能天天开低走高，因为这样没人会割肉，大家都忙着抄底，开低，好啊，送钱来了！正相反，一定是天天盘中反弹都失利，给人的感觉，反 弹就是逃跑的机会，每次都后悔，咋上次反弹的时候没有跑呢？看现在都跌成啥样了。好了，终于有反弹了，俺俺俺，跑！大家应该还记得吧？俺正是凭这一条对昨 天是否是底提出质疑的。

2. 一般情况，到底的当天都是盘中reversal，最后收绿。早晨大低开后就头也不回的一路跌，仿佛今天又要重复昨天的惨跌。中午的时候开始反弹，这时候的 拉升绝对不是像今天下午那样突然的大棒棒，而是不紧不慢像波浪一样，涨两下，退一下。理论是快速的拉升不利于低价吸筹，因此快速拉升多半是为了出货，而只 有波浪式的拉升才能吸到筹码。

advance decline线的应用

一个真正tradable的中期反弹必须是跌无可跌。大部分股票在重要的支撑线上，即使恐惧也无法跌破。
下跌的最后阶段就是未跌的股票补跌的过程。因此从ad线来看必须没有新低。因为大部分在支撑线上，reversal day的时候，大部分都涨，因此在reveral day时，ad值必须很大才是一个真实的上涨。这个指标是同vix， 量同样重要的一个指标

一月的底是金融，和矿产先跌到底，最后阶段才是tech。而这次矿产和科技先跌，金融仍然很强，在金融跌到底之前，就不是大底。因此真正的底要等到所有板块同步为止。

放量的下跌破趋势线往往是下跌趋势的开始

放量的下跌破趋势线往往是下跌趋势的开始。
1。放量的下跌破趋势，上面会有大量的套牢盘，因为破了趋势线并且价格在高位，除非有大的消息改变或者购买盘非常强如前一断时间的商品，很难吸引到大的买盘，所以很难突破上面套牢盘的压力。
2。如果反弹不能突破上面高点，则更吓退投资者，所以引起higher low，lower low，于是下跌趋势正式开始。
3。这个趋势必须下跌到一个价格出现大的购买盘为止，也就是开始放巨量为止。所以下跌的开始可以没有量。有时候庄家出货，会在高位放量几天。但下跌过程一般开始量小，慢慢放量。
如果下跌过程量越来越小则说明这个下跌时由profit taking引起的。大的资金仍在里面。下跌会比较短暂，经过一段consolidation会再涨上去。

熊市中下跌初期的判断

股市top后形成lower low, higher high, 并由一轮大跌改变市场气氛，再正式下跌前一般回有反抽。判断这个剧烈上升是转势 or relief rally. 可以从板块表现看出来。
熊市中大的反弹都是由弱的板块的short cover 引起的。 也就是弱板块不再弱。
如果在下跌过程中的反弹，尤其在下跌中间过程，反弹时弱板块仍然很弱。也就是市场缺乏购买力来解救上面套牢的人。仍是牛板块领头。这个就说明是一个短暂的反弹。
如今天9/8/2008，尽管股市大张但弱板块qqqq and commodities 却大跌上涨的是这论下跌的强板块金融。所以这个上涨是短暂的relief rally.

板块轮回/sector rotation

下跌时期：
在下跌的初期弱势板块领跌，先快速的连跌3天以上，并附和一些坏的新闻，制作出恐慌的气氛，使牛市开始向熊市转换。（可参见VIX破channel）。但是不会快速一根针下去，因为这样既不能套牢一些牛牛，太块的下跌会使山面的套牢盘割肉，也不能吸引散户熊帮助下跌，类似了快速的上涨不能破阻力。这样的下跌也不能破大的支撑。因为要回测上面支撑。这个过程反复形成一个均匀的下跌过程。
在下跌的第一阶段，强势板块下跌很小甚至反弹到前一高点。因为很多人认为这个下跌是短暂的。但大盘在弱势板块的引导下连破重要阻力，则到达下跌的第二阶段，所有板块一起下跌，而且以前的强势板块补跌。因为这个阶段下跌是猛烈的。
一般第一阶段持续两周，二阶段也是两周左右共50-60天。一但下跌的趋势开始由于上面大量套牢盘，因此这个趋势就很难逆转

大盘到低的标志是所有的板块都在下跌，并下跌到同步。在市场极度恐慌的情况下大熊开始cover（具体见判断底部的指标）。因此第一阶段的反弹是由弱势板块的short cover引起的。因为里面由大量的shorter。此时由于强势板块下跌过于猛烈，没有很多的shorter，但由大量的套牢盘，因为很少反弹。第一阶段的反弹是猛烈的，以碰到MA50线作为结束。这一轮上涨引起市场的转牛。因为开始了第二阶段的上涨。此时由于弱势板块的基本面，已经大量套牢盘。开始进入震荡阶段，一般难以破前一高点如XLF在7月，1月的底部。
而一段的强势股由于跌的太迅速，有大量的套牢盘因此形成一个U型底如QQQQ在7月。
在第二阶段是个股横飞，即基本面比较好的公司开始剧烈上升的阶段。


在每一论的下跌，强势板块和弱势板块是轮回的，如XLF在熊市初期是弱板块，在这一轮下跌中变成强板块，而商品和科技变成了弱势板块。

熊市中证明有效的几个指标

1. 熊市中真正的大底从来不是V形底，至少是W或WV形底，即连续几次突破未能成功，则为真正的底。
2.熊市中每次反弹都要到底MA50线，到达后可上可下，参考其他指标
3.速度线，如果速度线被跌破，即当天或第二天不能迅速拉回速度先内，则是转向的标志。此时为黄色警报，即不能加新long仓，伺机出掉long。开始加short仓。因为一般大盘会回测速度线。此时也不是short的好时机，回测后再加short位。同样真正的底部必须是大盘站稳在下跌速度线上，即第二天不跌回速度线。同样上涨后第一个回调也必须站稳在速度线之上，否则，这个底是不真实的。

4.Maccellan 线，在高位并且cross或非常接近，因为大盘经常回测，以及大盘顶部是园的。所以经常出现whipspaw。只要第一次cross，则是黄色警报。直到cross回来，并且回到速度线以内。

根据历史如果经过大跌后这这个指标不能随着变熊的话，在此继续做熊SHORT的盈利空间可能已经不太大了

5. Vix put/call 在底位并突破下降通道。是转势的标志。

参考顺序：
Mccellian 和速度线是比较准确的两个指标，如果破了速度线并且maccelian开始转向。则是一级警报。如果只是一个的话，可以认为是whipspan


另外两个非常有用的中期indicator可以帮助消除以上indicator的whipspan
1. BPSPX,最好参考其他几个指数的Bearish percentage $BPCOMPQ 和$NASI
2. spy weekly的STO非常准确的中期指数。
3. $NYLOW NYSE new low >600可以看低部的一个指标。
对于短期指标，可以决定入场机会
1.put/call ratio是最好的指标。但如果指标在中间MA10线作用，则没有任何意义。可上可下。

成交量指标分析

股价技术分析——成交量指标分析（重温基本功）
成交量是股市涨跌的动力，也是股价的先行指标。分析成交量的变化，可以预测股价的动向。成交量和股价常常存在着如下关系：
(一)股价上涨：要有成交量的支持，也就是说，没有成交量的支持，股价很难持续上涨，这就好比一个人推一辆手推车上坡，他要用劲，如果不使劲，车是不会向上走的。
(二)股价下跌：可以有成交量，也可以没有成交量，有成交量的配合，股价会快速下跌，如没有成交量的配合，股价也会自然滑落。这就好比在山顶上，一个人推一辆手推车向下坡走，如果他使劲向下一推，车会很快向下滑落，如果他不使劲，仅是一撒手，车也会自然向下滑落。
(三) 地量地价：所谓"地量"即在某一个阶段，某一个时间单位的成交量(比如：日，周)是最低的成交量。所谓"地价"即在某一个阶段、某一个时间单位的价格(比如：日、周)是最低的价格。许多教科书上介绍，先见地量，后见地价，但我们在实践中发现，先见地量，后见地价的情况经常发生，但又有很多的时候，是地量和地价同时出现，?
(四)天量天价：所谓天量即在某一个阶段，某一个时间单位的成交量比如：日、周是最高的成交量。在附近时间没有更高的成交量。所谓天价即在某一个阶段，某一个时间单位的价格比如：日、周是最高的价格。成交量法则中有先见天量后见天价的说法。
(五)低位温和放量是较佳买入时机：当股价已下跌较长时间，并经过一段时间横盘整理，成交量出现地量之后，一旦发现该股小幅温和放量，就是较佳买入时机。
(六)缩量整理：当股价已经过一轮涨升时，如要继续上升，需先经过一段时间的蓄势调整，此时成交量的特征是：成交量逐步萎缩，并经常呈递减态势，当成交量萎缩到一个较低的位置时，股价也小幅下跌至一个相对低点。随后，成交量重新开始放大，股价展开又一浪升势。
(七)高位放巨量收长阴，常是庄家出货：当股份已向上运行较长时间时，股价已有较大涨幅。此时，如成交量忽然放巨量，而当日K线为长阴线时，通常表示庄家已完成拉高出货。庄家拉高出货，随后，股价一路走低。
(八)低位放巨量，常是庄家快速建仓：当股价经过大幅下跌后，又进行了较长时间的横盘整理，如股价上涨，低位连续放出大成交量，常是庄家快速建仓。此类庄家，通常是很有实力的。他们不在乎建仓成本。
(九)无量空跌：此种情况通常在熊市或极弱的市场中出现。最明显的特征是：股价小幅盘跌，成交量非常稀少，并持续很长时间，股价呈下跌单边势。这种无量盘跌，显现出典型的熊股特征。

ma50线的应用。

MA50一般情况下与重力线重合(MA72+Ma30)/2,因此用MA50可以很好的替代重力线。对ETF或大盘，也就是在一个没有庄家的市场里，如果脱离MA50太远（如大跌后），一定会回测MA50。如XLF等。因为可以以MA50作为出场点，如最近的UYG，GLD等。
该定律其实反映了波浪理论，只所以MA50是因为它正好是两个月周期。

但是如果到了MA50后，如果向上则探大的下降线。或者重新开始新的下跌趋势。几率是相同的。

当市场下跌到MA50*0.9时，即重力线下沿时也是要反弹的标志。当然要结合其他指标来看。