一位股市高手悟出的炒股铁律

1.只买上升轨道的股票，不买下降轨道的股票，如果股票一直在上升轨道，就应该把握住机会，坚持持有，千万不要脑袋一热就卖掉！

　　2.在上升轨道的下沿买进股票，然后持有，等到上升轨道发生了明显的变化时，就要果断卖出，不要犹豫。

　　3.对于那些局面复杂、自己看不清的股票，千万不要贸然进去，柿子捡软的捏，炒股也是一样。

　　4.不要把所有的钱一次性买进同一只股票，即便你非常看好它，而且事后证明你是对的，也不要一次性买进。因为市场瞬息万变，谁也不知道明天发生什么，总有可能买得更低，或者有更好的机会买进。

　　5.如果你误买了下降轨道中的股票，一定要赶紧卖出，避免损失扩大。
　　6.如果买的股票目前还没有损失，但已经进入下降轨道，也要赶紧退出观望。

　　7.不是上升轨道的股票，根本不要看。管它将来怎么样，不要陪主力去建仓。散户可没时间陪他们耗着。

　　8.赢钱时加仓，输钱时减码，如果你不想死得快而想赚得快，这是唯一的方法。
　　9.不要相信业绩，那只代表过去，不代表将来。
　　10.炒股是在炒将来，而不是过去。

　　11.不要幻想自己能赚钱而老是去做短线，每天进进出出。频繁进出，可能会给你带来快感，但是会让你损失很多的钱，唯一受益的就是证券公司，而且你不会有那么高的水平，你也不是庄家。不要买太多的股票，最好不要超过五只。你没有那么多精力看着它们。这就像如果你想娶五个老婆，即便你身体够好，你也满足不了你的老婆们。韦小宝的故事只发生在小说里。
　　12.股票很便宜了，跌了很多了，不是你买入的理由，永远不是！它还可能更加便宜！

　　13.股票很贵了，已经涨了很多了，也不是你拒绝买入或者卖出的理由。它还可能涨得更高！

OE maxpain的解读

市场转变多发生于OE的前后.
而通常OE日前一和二天市场一般就不太会动了!
目前qqqq CALL & PUT的最痛处在46元上,对应指数离今天收盘是-70点,
假使MM控盘不住在隨后的3天里跌70点去qqqq46元处,也至少在心愿上mm有压qqqq在随后三天里去47元以下的动机!这是由于48元处PUT 的OI只有少少的46000,而47元CALL OI则有12万手.
从SPY看,从aapl看,从很多大型股看,目前的各市价都稍稍不利于MM 卖call位置,我们知道OE的二大特性是,
1.MM控盘成功,
则吸引股价达成最痛处!
2.MM控盘失败,
则因卖出Option一方要求回补股票而引发股价更加加速远离其最痛处....
今天qqqq收在47.5处,看起来处于控盘成功与失败的中性位置!
假如明天低开,我有以上理由相信mm要压qqqq去47元以下了!而如果高开?则Option的助推性就可能一触即发!
俺以前说过,"重大消息隔天方向才是真实的"而结合"而通常OE日前一和二天市场一般不太会动了!"推理:
明天是一具有交易条件的有幅度的一天!

cobra lesson

哎，这个问题问得很好。解释起来很麻烦。你要记住一点，任何股票/指数，price都是按阶梯形状前进的，就是说涨，盘整，再涨，再盘整，再涨，所以常用的做法就是突破盘整区，往上就long，往下就short。因为price运动要到下个盘整区才会结束。好了，那看下面的图，Aone是个大盘整区，现在突破向下了，按理是该short，或者至少close long（为啥不short？因为大盘是clear uptrend，你当然不会在大盘clear uptrend的时候short个股，所以你close long）。为啥15.5，其实是前一个swing low。因为突破往往有假，可能就是破一下，然后就拉回了，所以一般有经验的，突破了，还要等等，至少在破个附近的啥东东，从这个图上看，附近的东东也就是前一个swing low，假突破的地方了。当然，还有继续等confirm的，比如等今天收盘，也有继续等confirm，等两天的。总之，是没完没了的confirm，到一定的risk level（没有100%准确的，所以，你得接受一定的risk level），就要承认下破趋势确立了。也有可能你等了两天confirm，最终证明是假突破，那这次就被你捡回来了，可是并不一定是说总是等两天就是好的，这要看几率，扯远了，说来说去，还是说你要有个能接受的risk level。从我的角度看，破了range，又破了前低，就已经到了我的risk level了，我出局，那怕是这次证明我是错的，overall，我是要靠长期的机率来赢钱的。

TAX 和大盘的关系

最近对大盘有些困惑，今天洗碗的时候在想，现在和一月selloff的时候整个形势有何区别？要我说no single difference。那为什么一月二十号开始要搞个big selloff，然后现在又搞个象小牛十三连胜的mother of short squeeze。看了下面这张图恍然大悟。mm你好黑啊，原来是为了整钱交税。祝贺那些与狼共舞赚钱的童鞋们。

这是张federal govenment 收到tax deposit（blue and pink）和spx（red）的图。各位看好，今年的一月17号和往年有什么差别？往年1/17大家要交的税都快交玩了，而今年这个时候还没什么动静。大 mm不会没钱吧，可是去年赚得太多，要交太多tax。咋办？好从股市要，这样就发动了1/20开始的selloff和吸码活动。他们去年炒到大底的，为了 long-term tax benefit，要熬到三月上中旬才能够sell。而且他们买的都是那些大蓝筹股（goog，aapl，gs，amzn）。这也是这两周这些股way overperform的原因。

你们在看看每次交税的peak对应的都是spx的local 底，所以市场也蹦达不了几天了。三月和四月之间肯定是个local low。在1080-1100左右（只会更低）

OE maxpain

牛市中的OE是调整的机会，因为太多的call。而一般OE maxpain沿着MA30走。
去年是牛市，因此OE大部分与moon重回。才出现moon cycle有效的。

6mm 看顶和低

一波标准的大涨见顶指标跟现在(我还定义为反弹)可臑不同,标准大涨会有高位盘整,最后NQ,TF领涨见顶指标出现,再配合图形看重要的阻力位.
ETF在接近底时表现很明显,动荡加大,接近顶表现不算明显,但可作辅助指标用.

关于连涨和连降的概率

炒股必须懂概率，不懂得概率应该在把它搞懂以后再进股市。

概率不是瞎猜，甚至有时它和我们的直觉不一样。很多人到LV看到轮盘出了四五次红的，就觉得下一次出黑的的可能性大，事实上还是一样大。虽然五六次连红的情况很少，但是在已经有四五次连红的情况下，其条件概率依然是1/2.

market的涨跌也是如此，总的涨得时候比跌的多。连涨几天后，还长的概率几乎是50%。如果第一天涨了，第二天依然张的概率在过去的20年里（我只有这么多数据），略超过50%,如果涨了两天，第三天涨的概率是54%，类似，如果涨三天，第四天还长的概率是52%,最多一次涨了12天。那是95年 8/29到9/14号的事。
同样，如果第一天跌，第二天依然跌的概率，也接近50%，大约48%，连跌两天，第三天还跌的概率是45%，也是一半左右，只是连跌五天后，第六天还跌的概率降到了30%.最多一次跌了八天，是07年12/27到08年1/8.

因此，简单根据前两天的涨跌断定几连阴或者几连阳是没有意义的，因为在连涨几天和连跌几天后，无论接下来是涨是跌，条件概率总在50%左右，或者说和历史无关。

略谈VIX的daily红空心Marubozu

$VIX daily红空心Marubozu的隐含意思有两层：
1. 当天开盘前put们被大杀特杀，MM在前一天收盘时(一般大盘option在收盘后仍可交易15分钟以上)平了很多put，避免在put上损失过大。
2. 当天交易期间，put们又被MM买回来，而且大大超过前一天被平掉的量(这才会造成空心 Marubozu)。

两层意思加起来，往往是短期回调前的做顶迹象。MM们即使不能马上往下按，也不会让大盘上涨太多杀掉这些新的PUT们。做顶的几天也比较短，使 option时间损失不大。一旦回调，ATM put的价格起码翻倍，然后出掉这些swing trade PUT们拿到swing trade利润，同时因为put又被平掉而造成$VIX狂降。

参考Cobra's chart 2.0.0.
June 11, July 2, August 21均属此类情况。

红空心Doji不算此类，为什么？因为条件2不成立，open put和前一天close put的量相当接近，有很大可能是正常交易量比较平均所致。