BB 线在wave理论中的应用

etf的价格一般在BB线内波动。因此一个小波一般在MA20和上下沿间运动。一个大波在上下沿间运动。而中间线也就是MA20是重要阻力线。一般在abc浪中。b收在MA20左右。
因此可以用BB来判断价位设置入点和止赢点。
BB 类似于wave中的channel

抄底的操作

大盘到底的时候价格波动是剧烈的(see average true range ATR)，never use margin to bottom fishing. Only when the first batch is profitting, use margin to chase high.
1. 在一天早上大盘free fall的剧烈下跌，同时伴随着巨量。这可能就是一个capitulation 日。因此一般这种下跌是margin call引起的。机构的下跌一般是下午2-3点，并且是有秩序的跌。
2.下跌后猛烈弹起，一般至少要弹到free fall前的高度，或60%以上。说明有大量的买盘。如果不能快速弹起，说明买盘薄弱。
3.这时候要查看isee<80。说明超低的人很少，人们极度恐慌 style="color: rgb(0, 0, 0);">5.第二天到12点前如果有强劲的上涨，也就是稳步的很少波动的上涨。则如第二仓
6.反弹不会一天结束一般持续7-10天左右。上涨3-4天时，有一个大的回测 是profit taking。因此天从第二天就开始设置比较tight的stop。准备卖出。因为如果没能上涨三天，说明大环境仍然很恐慌，很难制作出牛市气氛。大盘会再次探前一低点，或更低。
7.如果抄底判断失误，要以前段底部位坚决止损，因为超底的量巨大，一旦底部形成失败，则成为一个巨大的阻力位。一般要再跌同样的距离，时间上三天以上以超低的人全部割肉为止。



上图代表了两种反弹情况，特点无论那种一般有一个7-10天的强劲反弹，这个反弹以到达第二个大阻力为止。前两天的反弹都会刺穿第一个大阻力。第一，第二大阻力带都是前期抄底形成的。因此在抄底过程中，一定要死两批直到没人敢再抄底时，才会真正到低。如果第一波反弹太快，由于买盘不够，一定会再次探底部。因为上面阻力巨大，如果涨太快就会有猛烈的回弹。
如果上升是沿速度线缓慢上升，则回弹也会比较弱。
无论那种情况都以速度线为标准。同时因为底部放量，上升过程中不需要量。

Tradable Bottom的判断标志也就是capitulation-熊市的特征hb

A typical bear market midterm bottoming and rallying process has the following symptoms:
1. weaker sectors stops sliding.
2. strong sectors starts to follow the slide.
3. extreme bearish sentiment.
4. bottoming process always has up and down shaking. 把熊心振歪，　牛们吓得尿裤．

A typical bear market midterm topping process has the following symptoms:
1. all sectors, regardless strong or weak, keep moving higher and higher every day and disconnected from the FA
2. small and garbage stocks suddenly fly high like the sky has no limit.
3. indices kept penestrating resistances and 熊熊们要尿了．　牛牛们是每天高歌．主要的　２００ＭＡ　ｒｅｓｉｓｔａｎｃｅｓ　就是破不了．　ｔｒｅｎｄ　ｌｉｎｅ　还是向下的．

常见的做顶方式

判断大盘做顶的方法 如左图：
加仓方法，突破上一底点不能回测不过上一低点时，加第一仓。止损在前一top。再次跌破低点加第二仓。

量上看：价涨量跌，价跌量涨，量可以看$NYTV.

vix put/call ratio 也很小。

对于一些强势股票入AAPL， DRYS， JRCC，其做顶通常是双顶或者是圆顶。极少是一下就跌下来。真正顶部要反复测试。做顶有两种情况：
1。连创新高的股票。顶部加short仓要小心climate run，climate run：价格急剧上涨但是量却递减。虽然量不大但可以上升很久1-2周之久。如SWC，DRYS（如图）。这个climate run可以发生在做顶之前，一般小股票比较常见SWC， JRCC等。有时候发生在之后入MOS， AAPL等.大股票比较常见。但不管怎样只会发生一次。发生之前的比较好处理，设置比较tight的stop order卖掉就可以了。在第一次gap down不要急于short。等到再次上升量不大时就可以入short仓了。入仓时候要等到价格横盘不动时，也就是几天的小棒棒。小股票可能只是一天的横盘。其他操纵类似抄底的操作。为防止climate run，因此要设置严格止损。如果超过前期高点，并且第二天确认就一定全部cut。
2. 前一段时间下跌后，再涨上去的股票。下图中QQQQ（2nd），因为上面有阻力，不会产生climate run的现象。因此。可以在大的阻力线上横盘而量却变小时就可以加第一仓。因为这个阻力会被反复测试。可以价格突破MA13、MA7线时cover。然后同上面1的操作。以获取最大利润。

但要注意两个原则：
1.所谓的顶部并不一定是真正的大顶。只是近期缺乏购买力。有可能只是近期的小顶部。股票创新高的可能型还是很大的。如DRYS， 和MOS等。下跌到阻力位后一定小心。向上穿过MA13要及时出货。
2. SKF等ultra short etf并不是真正股票，它们的顶部判断要以xlf为准。


一种常见的方式就是wave 3中的wave 2'有时会回测wave 2 的高点。只要这个量不大并且高度没有超过wave 2的最高值，都是健康的. 如果在wave 2,高点价格测试一高点并当天或第二天快速回调（红色圆圈所示），根据2b原则。这个最高值就是顶部，如果大盘再次测试这个高度，并且量不大。在横盘时毫不犹豫short。

Fibonacci ratios

38.2%, 50%, 61.8%,1.618%, 200%, 2.618%

熊市抄底的重要指标

下面说的底·是wave理论的中等底也就是连续下跌50，或122天的底。反弹为2week-4week 左右。（122对应两个er之间的间隔，也就是股市的中级周期）
综合来看一切的ta指标在底部是没有意义的。真正有用的：
I.巨量
II. pattern: free fall 加快速拉起，也就是reversal day
III.没有人敢买底isee<80>

1. 抄底类的操作是不能设止损点的。只能是多次分批买入. 参考：抄底的操作

2. 抢反弹要抢前一段时间缓慢跌了很久的股票，原因以前已经描述。因为反弹时由short cover引起的。因此购买力并不强。只有上面没有卖压才能弹得高。而迅速跌的股票因为没有人来的及卖也没有人来得及short。所以反弹不高，如前一段的tech

3. VIX一定要spike，另外一个重要的指标是ISEE，真正的底部必须是市场恐怖到没有人感买的程度也就是ISEE<90。如果isee>100就说明一种有人超底，就不是真正的底部。 大庄家的工作机制，如果没有大量止损盘，大庄家没办法吸筹码，此外往上拉的时候阻力会很大，每一步都会有卖压，所以一定要制造恐慌洗掉一部分多仓。VIX，isee只是看这种恐慌的一种手段而已。而且经常要spike几次来完成洗盘。

4.底部要放巨量，说明是真正的Capitulation

5.从消息面来讲，底部附近是消极极度悲观，譬如3月底是BS的倒闭。7月底伴随IndyMac，和2F的倒闭。而且政府出手。并且这个消息基本解决。如BS倒闭。2F 政府bail out。

6. $NYLOW NYSE new low >600可以看低部的一个指标。

7. 大资金进场的表现是如一条45度直线一样稳步向上涨。底部candle stick一般是巨跌，加拉升。也就是形成针型candle。巨跌是拉起前的洗盘，并使vix spike。这个下跌必须是Free fall而不是有秩序的下跌。拉升必须是下午3点前，否则就是short cover，不是一个真正大底部。
free fall的原因是margin sqeeze，也就是被破清仓，When a margin squeeze occurs, the market usually rallies from 2:30PM when brokers finish their fire sells

8. A major mkt bottom never comes with a format of a single bottom, V reversal... always had a double or triple bottoms.也就是一个真正的大底必须被反复测试好几次不过才可以。

9.一个真正的中期底部必须是没有原因的上涨。如果是由于消息引起的往往不是真正的底部。如9月底的short ban引起的大涨。这个结合free fall pattern是比任何其他指标都可信的。时间，速度线，mccelen是比较可信的中期指标。

XLF financial 走势预测