Gap up和Gap down带来的交易机会

【小道读书笔记之5】Gap up和Gap down带来的交易机会
每天早晨开盘后的30分钟也许是一天中最需要技巧的时间，尤其是市场做出强势上涨的姿态时。经过一夜时间累积的市价单为MM们提供了一支股票供需态势的内部信息，从而给予他们能够影响这支股票开盘价的强大能力和相对于散户的优势。MM们经常会令股票在开盘时跳空高开诱惑新手买入以使他们自己可以脱身，这样Gap up就形成一个多头陷阱。这就是为什么很多大幅高开的股票在最初交易的10到20分钟之后急剧回调的原因。当开盘前堆积的买单都成交之后，股票开始让位于专业的卖盘，并且缺乏买盘。因此很多Gap up带来的通常是超短线交易者的卖出机会。但是有一个例外，研究表明，如果股票跳空高开，并且能够在交易30分钟之后创出当日的新高，那么开盘所表现出来的力量就是真实的，因此带来潜在的买入机会，由此可发展出一种有效的日内交易战术。具体操作如下：

当发现一只股票以较大幅度跳空开盘时，可将其列入watch list，等开盘30分钟过去之后，可在当日最高价之上设置预警或stop buy order。由于开盘后通常发生的回撤，这个价位与当前的价位可能相差较远。一旦预警被启动（股票创出当日新高），即可买入并在当日最低价之下设置止损。最理想的情况是股票在开盘后一个半小时，即11点左右时创出新高从而触发买单。
这一交易战术主要是从人为大幅跳空的股票中找出真正有爆发力的股票，往往有超出平均收益的潜力。

从另一方向， Gap down可带来潜在的卖空机会。但由于前述的理由，卖空Gap down也应非常谨慎，避免空头陷阱。然而当股票出现以下形态时，卖空成功的概率大大增加。该形态应满足以下两个条件：
1．股票以较大的阳棒向上刺穿the upper Bollinger Band (20 period exponential bands with 2 standard deviations), 上影线越短越好, 阳棒实体越长越好。
2．次日股票开盘即大幅跳空下跌。

对符合以上条件的股票，可以考虑卖空。卖空后在前一日最高价上方设置止损点。卖空产生盈利后，可持有此空头仓位2－3天。止损点的位置也可随着股价的下跌而向下移动。此时可在每天把止损点设在前一天最高价的上方，也可设置止损点保护50％的账面获利。

值得一提的是，Gap具有支撑和压力的功能，如果向上的跳空缺口之后伴随着大成交量代表非常强烈的支撑。